如何读懂基金指数?

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“懂”这个字用得有点过,读还是能读的——看走势就知道涨跌了,但明白背后的原理和运作过程就不是那么容易的了。 不过呢,虽然基金行业有很多复杂的知识,但是要了解指数却也没有那么高深。今天小喵就分享一下,快速读懂基金的指数基金~

1、什么是指数 所谓指数,就是一个数值(通常都是整数),它代表了市场上一大批股票的平均价格或平均水平。比如中证500指数代表的就是沪深两市全部上市公司的市值加权平均数。

2、为何要有指数 市场上有这么多股票,要想直接对比每一家企业的财务状况又实在太不实际!所以就有了指数这种工具。通过指数,我们就可以用相对少的时间,去把握一大批公司的情况。 更重要的是,这些公司是被纳入指数编制范围的公司,也就是所谓的“样本股”。它们的一举一动都或多或少会影响指数的表现。我们只要盯着指数就可以了,至于样本股究竟是如何表现的,那就不是我们能左右的事情了。这也就达到了我们投资的目的——省心!

3、怎么建立对指数的理解 在我看来,理解指数最主要的是要理解3个概念:基期、编制方法和权重。

以沪深300为例,它的基期是2004年12月31日,这一天各上市公司股价以及市值的数据,就被用来作为整个指数的基础数据,也就是基期。 不同的指数会有不同的编制方法,这点很重要,因为不同编制方法的指数会有不同的表现。这里给大家科普一个知识点:一般来说,采用规模加权的指数,会明显弱于采用价值加权的指数。

最后就是要知道你所关注指数的权重情况,这点可以在指数的官网或者APP上找到,一般有详细的前十大权重股票情况。

4、总结 一个简单的公式:理解指数=理解基期+理解编制方法+了解权重 把这三个概念搞清楚了,那么这个指数基本就在你的理解了。

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基金指数的意义与股票指数类似,一般作为一段时期内在基⾦市场整体涨跌情况的描述。以中证⾹港⼤陆⼤盘精选红利基⾦指数为例,简写为HSCEIDIV(FI)。

在该指数名称中,“中证”是指数的发行⽅。市场上最主流的两个指数发⾏机构分别是中证指数有限公司及深圳证券信息有限公司。⼤部分A股基⾦指数都是以上两个机构发⾏的。此外,上海证券交易所也曾经发⾏过基⾦指数,但在2016年初将业务整体转移给了上证所信息⽹络有限公司。

“港⼤陆”表示该指数中的样本基⾦的⾸发区域即为大陆(包括QDII基⾦)和⾹港地区。

“⼤盘精选”表示该指数在样本股选取⽅⾯的偏好。在基⾦指数中,可以体现样本选择特征的字眼包括⼤/中/⼩盘、精选等。当指数名称中有“⼤/中/⼩盘”字眼时,意味该指数选择的样本基⾦,通常跟踪的指数也是⼤/中/⼩盘指数。⽽“精选”则更偏向于对样本基⾦的业绩表现的要求。

“红利”指基⾦指数的基⾦样本次年的预分配⽋款/分红款与该基⾦当年末基⾦净值⽐例的加权平均值。预分红款是指数公司估算的样本次年可以分配的⾦额。如果指数名称中有“收益”,通常则表⽰指数将基⾦样本次年实际的分配⾦额与上年末基⾦净值⽐例的加权平均值作为收益指标

“基⾦”表⽰指数中的样本为基⾦。部分普通股票指数会将该字眼替换为“股”字,例如沪深300指数。

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