债卷基金收益怎么计算?
债券基金(bond fund)是基金的一种类型,通过集中投资者的资金投资于债券来寻求稳定的利息收入和资本收益。 因为债券本身的风险相对股基、商品基等较低,所以债基的风险也比较低;同时因为国内债券市场的发展还不健全,所以国内债券基金的收益也受到市场波动的影响较大。 下面简单介绍如何计算债券基金的收益。
1.先求债券的净值: NAV=P0-C0+/-D0 P0为债券买入价 C0为债券卖出价 D0为债券交易费用 在上面公式中,买卖价差以“+/-”号表示是因为存在可能无法找到合适的交易价格,此时按卖出价减去买入价后再乘以2计算损益的情况。
2.再求债券的年化收益率: 3.最后求债券基金的年化收益率: 4.注意事项
①由于债券的交易采取的是T+1的模式,所以计算时每年的天数取365天,而节假日不计算在交易日内。
②对于含有一年期以上封闭期的债券基金,因为封基在到期日才会赎回,所以在计算基金收益时不应将期初基金资产值与期末基金资产值直接相减而应首先将基金资产进行估值调整后再相减。
③对于可转债基金而言由于其投资对象可转换证券的价格受利率影响较小因此不宜直接将上述公式用于计算其收益而应当采用以下公式进行计算: 其中[(P1-P0)/P0]^n就是可转换证券的价格变化率,n表示期限,通常为1年。