北京几何阳光私募？
华朴最佳答案
最近很多基民小伙伴在问，有没有什么好的私募推荐呀？ 想了解基民小伙伴的痛点和需求，先给大家看两张图 这是2019年下半年，某大型基金公司调研私募的频次情况 这其实是比较普遍的情况，好一点的公募基金公司会有自己认可的“白名单”，差一点的可能就“随缘”了。对于私募基金来说，能够入得了大型公募法眼的或许才是优秀基金产品。 而我们几何的权益类策略在2019年获得了工银瑞信和华夏基金的“双五星”评级（满分五星） 而且据我们所知，有一些大型机构投资人，是同时给几何两家产品打五星评级的，非常难得。这里也提醒一下大家，评价私募基金业绩的表现，不能光看单年的业绩，因为业绩表现跟市场环境密切相关。如果单看一年的业绩，可能有些产品这一年表现很好，但可能第二年就惨不忍睹；而另外一些产品第一年可能表现不好，但是第二年却逆风翻盘，取得超额收益。所以评价私募基金最好是以更长的时间维度来看其整体的业绩。
说回正题，如果是稳健的投资者，注重风险控制的话，选择几何的产品会是靠谱的决策。 首先，从风控体系上看，几何对风险的把控是比较到位的——无论是投资团队的风险评估机制、还是内部的风险监控系统，都可以有效降低潜在的风险。其次，从历史回撤上看，无论是一致预期还是对冲策略，都保持了连续5年以上小幅亏损或者不亏损的状态，表现可圈可点。 最后，从规模上看，虽然目前产品规模还不算很大，但在清盘的情况下也能够做到及时止损，控制损失。而且我们也在积极拓宽渠道，争取让更多的投资者能买到我们的产品～ 如果朋友们感兴趣的话，可以关注公号（Geometry_Invest），我们定期更新产品信息噢！ 欢迎各路大神点赞、关注和分享～
2021年，是私募行业高速发展的一年，也是行业规范治理的一年，随着监管政策逐渐完善和规范化、行业加速发展、个人投资理财的观念进一步增强，私募行业发展潜力依然巨大。据私募排排网数据显示，全国登记备案私募管理机构已达2.46万家，其中北京、上海和深圳等地区私募管理机构数量位居前三，占比过半。在私募数量“领头羊”北京，有一家2019年中成立的年轻私募机构——几何投资。
近几年，随着量化投资在全球兴起，量化交易在国内占比不断提升。据申万宏源研究数据显示，目前国内量化私募管理规模已超万亿，头部量化私募管理规模更是屡创新高。在量化市场极速发展的背景下，如何找准量化投资市场中的“蓝海”成为私募机构面临的核心问题，也是私募机构能否脱颖而出的核心因素。几何阳光专注于低相关性的套利策略，以期在市场上获得稳定回报。
所谓套利策略，是指投资者在两个或两个以上市场上同时进行交易，利用相同或相关资产在不同市场间的存在价差，在低价位市场买入同时在高价位市场卖出，以赚取价格归位后的差价收益，因该策略本身具备一定的保本特性，因此被称为“无风险套利”。根据交易所机制、合约制度、涨跌幅限制、资金冻结制度、跨市场交易制度等政策，可引申出不同的可执行空间和套利机会，其子策略主要包括如下几种：
跨式套利：跨式套利是指买入和卖出一系列相同或相似的证券，其本质为跨市场套利，如可转债跨市场套利。
期现套利：期现套利是指基金利用股票现货和股指期货合约之间的不合理价差，构建两头持仓策略。
ETF 套利：ETF套利是指同时在ETF二级市场和IOPV之间做相反操作，或者在ETF二级市场和一篮子股票间进行反向操作。ETF套利分为Arb申赎套利和Twap做市套利两种。
量化中性的对冲套利：量化中性对冲套利，指持有股票组合，通过量化模型选股与对冲的方式来获取Alpha收益的策略。对冲工具可以是股指期货、中证500股指期权，IC/IM股指期差、行业指数ETF等对冲工具的组合。
从风险收益特征的角度，与股票多头等趋势类策略相比，套利策略的收益更为稳定，回撤水平与收益水平较低；而与量化中性等对冲类策略相比，套利策略回撤及波动率更低，收益更为确定。此外，套利策略与指数、债券等大类资产相关性较低，因此在组合中配置套利策略可降低组合的整体波动率，优化投资组合。
从交易量的角度，随着注册制的施行和北交所的开市，量化市场在不断的发展壮大，可交易品种愈发增多，为量化研究及交易提供了更加优质的市场环境。从交易的限制性角度，量化交易天然具有交易量大且频繁的特征，交易所针对量化交易出台了多项政策，如北交所针对量化交易出台了更加严格的政策，但主流市场A股、可转债等市场仍有较大交易空间，未来也有较大概率将量化交易纳入监管范围内，所以趁政策红利期，大力发展量化投资仍然大有可为。
